회사 실적발표와 주가의 변화

  • 테스트를 해 보고 싶다.
  • 과거 데이터를 구해서 회사 실적발표 이후 주가가 어떻게 변화되는지 알아본다.

    검증 방법

  • 회사의 실적발표 이후 약 1년뒤 주가의 변동량을 구한다.
  • 년도별 실적이 그 전해보다 얼마나 좋아졌는지 평가를 한다.
  • 절대가치로 랭킹을 한다.
  • 상위 랭킹 N개를 구하고, 1년 뒤 주가와 비교한다.
  • 기업에 따라 절대가치의 가중치가 다르다. 어떤 회사는 이익이 좋지만 성장 가능성이 적다고 판단되는 회사들은 주가가 성장 가능성이 크다고 판단되는 회사들에 비해 주가가 덜 오른다. 여기에 시가총액 순위를 넣어보고 싶다.
    • 아... 결국 상대가치이구나.
    • 절대가치와 상대가치를 섞어서 랭킹하는 방법을 찾아봐야겠다.

      필요 데이터

  • 코스피 상장 회사의 실적. 최대한 많이.
  • 절대가치를 구하는 방법
  • 주가의 범위. 특정한 1일을 선택하는 것은 통계상 오류가 있을 가능성이 크다. 1주일 평균, 혹은 1달 평균으로 구하는 것이 좋을 것 같다.

메모

  • 년도별 실적발표는 다음 해 1월말쯤 한다.
    • ex) 2020년도 실적은 2021년 1월 말에 발표한다.
  • 네이버에서 필요 데이터를 크롤링 할 수 있을 것 같다.
    • 종목분석>투자지표>투자분석 탭:수익성, 성장성, 안정성, 활동성
    • 2015년 12월 데이터부터 있다.

정제안된 데이터들..
회사의 절대 가치를 구한다.
년도별, 분기별 데이터를 크롤링한다.
구하는 방법에 대해서는 나중에 정한다.

회사의 영업이익, 경상이익 등이 마이너스에서 플러스로 변경되었을 때 1년, 2년 뒤 주가를 알고 싶다.

지표

  • 절대가치 & 자산가치
    • NAV
  • 절대가치 & 수익가치
    • DCF, EVA, RIM
  • 상대가치 & 자산가치
    • PBR
  • 상대가치 & 수익가치
    • PER, EV/EBITDA, PSR, PCR, ROI

ROE

  • ROE(자가자본이익률)은 1년동안 당기순이익을 평균치자기자본으로 나눈것
  • ROE=당기순이익/평균치 자기자본

여기서 자기자본이란 (자본금 , 이익잉여금 ,자본잉여금, 자본조정)으로 구성된것.
평균치 자기자본이란 (당기 자기자본+전기자기자본)/2

예시 자기 자본이 10억인 A.B 두기업이 있다고 치면 A는 당기 순이익을 2억원을 벌었고 B는 당기 순이익을 5000만원을 벌었다고 하면

A=2억/10억=20% ROE
B=5000만원/10억=5% ROE

ROI (return on investment): 투자수익률

  • 순이익/시가총액

ROA (return on asset): 총자산수익률

  • 이익 / 자산총액

    NAV

참고:

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